小生が考えるにあれは合羽と河童と掛けた駄洒落ですね
羞恥プレイ的に見ても　単に裸に合羽より
可愛い河童のなりきりコスプレの方が恥ずかしいでしょうという
アンチエロ漫画的なエスプリが効いたオチであると思われます